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在投資領域,分級基金是一個常被提及卻又讓不少人困惑的概念。簡單來說,分級基金是通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它一般分為優先級份額與進取級份額,優先級通常能獲得相對穩定的收益,而進取級則有機會獲取更高回報,但也伴隨著較高風險。了解分級基金的含義,對投資者合理規劃資產配置意義重大。
1、分級基金又叫“結構型基金”,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。
2、它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值XA份額占比%+B類子基凈值XB份額占比%。如果母基金不進行拆分,其本身是一個普通的基金。
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